جوان آنلاین: بانک مرکزی می‌تواند از ترکیبی از اقدامات تنبیهی و تشویقی برای تأثیرگذاری بر رفتار بانک‌ها و ترویج خلق پول مولد استفاده کند. بانک مرکزی با استفاده از ابزار افزایش نرخ سپرده قانونی و کاهش قدرت تسهیلات‌دهی، بانک‌هایی را که به خلق پول غیرمولد می‌پردازند یا به زیرمجموعه‌های خود تسهیلات اعطا می‌کنند جریمه خواهد کرد و در عین حال با اعطای مجوز افزایش سرمایه و ایجاد خط اعتباری مستقیم به بانک‌هایی که از بخش‌های کلیدی مانند ساخت‌وساز مسکن حمایت می‌کنند، پاداش می‌دهد و به این ترتیب زمینه را برای خلق پول مولد و تأمین مالی که مهمترین هدف دولت سیزدهم در تأمین مسکن برای اقشار مختلف است فراهم می‌کند.
خلق پول از سوی شبکه بانکی یک جنبه حیاتی از اقتصاد است که به طور مستقیم بر رشد اقتصادی، تورم و ثبات مالی کلی تأثیر می‌گذارد. با این حال، زمانی که خلق پول غیرمولد باشد و به درستی تنظیم نشود، می‌تواند منجر به چالش‌ها و انحرافات قابل توجهی در سیستم مالی شود. در این زمینه، نقش بانک مرکزی در تنظیم و هدایت بخش بانکی برای تضمین خلق پول مولد و توسعه اقتصادی پایدار بسیار مهم است. یکی از چالش‌های کلیدی پیش‌روی خلق پول غیرمولد به وسیله شبکه بانکی، تخصیص نادرست وجوه به بخش‌هایی است که به طور مؤثر به رشد اقتصادی کمک نمی‌کنند. بانک‌های خصوصی اغلب اعطای وام به بخش‌هایی را اولویت می‌دهند که بازدهی سریع دارند، اما ممکن است با اهداف توسعه بلندمدت هماهنگ نباشند. این منجر به سطح بالایی از خلق پول غیرمولد می‌شود، جایی که وجوه به سمت فعالیت‌هایی هدایت می‌شوند که ارزش قابل توجهی ایجاد نمی‌کنند یا سهم قابل توجهی در اقتصاد ندارند. مقررات ضعیف از سوی بانک مرکزی این موضوع را تشدید می‌کند، زیرا ممکن است نتواند به طور مؤثر بر فعالیت‌های بانک‌ها نظارت و به سمت استفاده مولدتر از سرمایه هدایت کند. بدون نظارت و راهنمایی مناسب، بانک‌ها ممکن است در شیوه‌های وام‌دهی پرخطر و سرمایه‌گذاری‌هایی که به نفع اقتصاد بزرگ‌تر نیستند، بپردازند. این امر می‌تواند منجر به بی‌ثباتی مالی، فشار‌های تورمی و انحراف در تخصیص منابع شود. به منظور مقابله با چالش‌های مرتبط با خلق پول غیرمولد، بانک مرکزی باید نقش فعالی در تنظیم شبکه بانکی و ترویج سرمایه‌گذاری‌های مولد ایفا کند. یکی از راه‌هایی که بانک مرکزی می‌تواند از طریق آن بر خلق پول تأثیر بگذارد، تمرکز بر تسهیل اعطای وام برای بخش‌های کلیدی است که باعث رشد اقتصادی می‌شوند، مانند ساخت و ساز مسکن.
ساخت مسکن بخش مهمی است که اثرات چند برابری قابل توجهی بر اقتصاد دارد. بانک مرکزی با تشویق بانک‌ها برای تخصیص بخشی از وجوه خود به پروژه‌های ساخت مسکن می‌تواند به خلق پول مولد و حمایت از توسعه پایدار کمک کند. این امر می‌تواند از طریق اجرای سیاست‌ها و سازوکار‌های هدفمندی که بانک‌ها را به اولویت‌بندی تأمین مالی ساخت‌وساز مسکن تشویق می‌کند، محقق شود. یکی از رویکرد‌هایی که بانک مرکزی می‌تواند اتخاذ کند، معرفی ابزار‌ها و مقررات جدیدی است که بانک‌ها را به سمت اعطای وام برای اهداف تولیدی مانند ساخت و ساز مسکن هدایت می‌کند. بانک مرکزی با تحمیل الزامات افزایش سرمایه و تعیین اهداف وام دهی مشخص برای پروژه‌های ساخت مسکن می‌تواند بانک‌ها را به سمت فعالیت‌های توسعه محورتر سوق دهد. علاوه بر این، بانک مرکزی می‌تواند از ابزار‌هایی مانند افزایش نرخ سپرده قانونی برای تشویق بانک‌ها برای تخصیص درصد معینی از وجوه خود به ساخت و ساز مسکن استفاده کند. با پیوند دادن الزامات نظارتی به بخش‌های خاص، بانک مرکزی می‌تواند اطمینان حاصل کند که خلق پول به سمت فعالیت‌هایی هدایت می‌شود که به رشد و ثبات اقتصادی کمک می‌کنند.
به این ترتیب بانک مرکزی می‌تواند از ترکیبی از اقدامات تنبیهی و تشویقی برای تأثیرگذاری بر رفتار بانک‌ها و ترویج خلق پول مولد استفاده کند. بانک مرکزی با استفاده از ابزار افزایش نرخ سپرده قانونی و کاهش قدرت تسهیلات‌دهی، بانک‌هایی را که به خلق پول غیرمولد می‌پردازند یا به زیرمجموعه‌های خود تسهیلات اعطا می‌کنند جریمه خواهد کرد و در عین حال با اعطای مجوز افزایش سرمایه و ایجاد خط اعتباری مستقیم به بانک‌هایی که از بخش‌های کلیدی مانند ساخت‌وساز مسکن حمایت می‌کنند، پاداش می‌دهد و به این ترتیب زمینه را برای خلق پول مولد و تأمین مالی که مهمترین هدف دولت سیزدهم در تأمین مسکن برای اقشار مختلف است فراهم می‌کند.
در پایان، چالش‌های خلق پول غیرمولد از سوی شبکه بانکی بر اهمیت مقررات و راهنمایی مؤثر بانک مرکزی تأکید می‌کند. بانک مرکزی با ترویج سرمایه‌گذاری‌های مولد مانند ساخت و ساز مسکن و اجرای سیاست‌های هدفمند برای ایجاد انگیزه برای وام دهی برای بخش‌های کلیدی می‌تواند خطرات مرتبط با خلق پول غیرمولد را کاهش دهد و از رشد اقتصادی پایدار حمایت کند. از طریق نظارت فعال و مداخلات استراتژیک، بانک مرکزی می‌تواند نقش مهمی در شکل‌دهی رفتار بانک‌ها ایفا و اطمینان حاصل کند که خلق پول به شکوفایی بلندمدت اقتصاد کمک می‌کند.
